Kaldıraçlı İşlemler Riskli Midir ?

 Kaldıraçlı İşlemler Riskli Midir ? Bir çok amatör yeni başlayan yatırımcı nakit kullanarak işlemlerine başlamaktadırlar. Yani 10.000 TL ederinde bir hisse senedi satın almak istenmekte ise, yatırım hesabında 10.000 TL değerinde nakit para olması gerekmektedir. Profesyonel yani tecrübeli yatırımcılar ise kaldıraç kullanarak alım satım işlemlerini gerçekleştirirler. Yani 10.000 TL değerinde hisse senedi satın almak istenmekte ise yatırım yapmak istedikleri miktarın kaldıraç oranına göre değişiklik göstererek küçük bir yüzdesi kadar yatırım sağlamaları yeterlidir.

Kaldıraç Nedir ?

Kaldıraç imkanı, mevcut olan bir yatırımın potansiyel olan kazancını artırmak için borç para kullanımının sıkla görülmekte olduğu bir yatırım stratejisidir. Kaldıraç, bir firmanın varlıkları finanse edebilmesi için kullandığı borç miktarını da ifade etmektedir. Eğer bir şahıs, şirket, mülk veya yatırımı “yüksek kaldıraçlı” olarak ifade etmekte ise, söz konusu varlığın özkaynağından daha yüksek bir seviyede borcu olduğunu göstermektedir.

Kaldıraç kullanarak alım satım yapmak demek, minimum miktarda fonlama sağlayıp sonrasında krediyle işlemlerine devam etmektir. Ayrıca kaldıraç marj miktarı ile de ilgilidir, çünkü marj, kaldıraç kullanarak alım satım yapmanıza izin verilmesi gereken minimum teminat miktarıdır.

Kaldıraçlı İşlemlerin Gerçek Yüzü

 Kaldıraçlı İşlemler Riskli Midir ? Birçok yatırımcı, kaldıraç kullanarak alım satımın tehlikeli ve hızlı bir şekilde para kaybetme anlamına geldiğine inanmaktadırlar. Bunun net sebebi ise kaldıraç kullanarak alım/satım yapmak konusunda bir çok uyarının bulunmasıdır. Mevcut olan uyarılar size kaldıraç kullanarak alım satım yapmanın sermayeniz için yüksek derecede risk taşıdığını tekrardan hatırlatmaktadırlar. Örnek verecek olursak, ” yatırımınızdan daha fazla bir miktaru kaybetmeniz mümkündür ve sadece kaybetmeyi göze alabileceğiniz parayla işlem yapmalısınız” sonucuna gelebilirler.

Bunun gibi uyarılar neticesinde birçok kişinin kaldıraç kullanarak yatırım yapmanın tehlikeli olduğunu düşünmesi şaşırtıcı değildir. Fakat bu uyarılar bazen yanıltıcı olabilmektedir.

Bu durumun gerçeği şu yöndedir ki, profesyonel ve tecrübeli yatırımcılar sermayelerini verimli bir şekilde kullandıkları için kaldıraç imkanından faydalanarak yatırım yaparlar. Kaldıraç kullanarak yatırım yapmanın birçok avantajı da mevcuttur. Ancak minimum da olsa bazı dezavantajları da tabii ki de bulunmaktadır. Kaldıraç kullanarak alım satım yapmak, yatırımcıların ulaşmaları zor olan piyasalarla ve karşılayabileceklerinden daha fazla sözleşme (veya hisse, forex lotları, vb.) ile işlem yapabilmelerine olanak tanır. Yani işlem hacmini genişletir ve daha rahat bir şekilde işlem açmasına yardımcı olur.  Kaldıraç kullanarak yatırım yapmak yatırım riskini arttırmaz, nakit kullanarak işlem yapmakla aynı oranda risk taşır.

Kaldıraçlı İşlem Örnekleri

Kaldıraç Formülü: Kaldıraç=Pozisyon büyüklüğü (Birim Fiyat X Miktar) / Pozisyon

Altın Örneği:

1.Ons Altın Fiyatı: 1.500 $
Lot: 1
Pozisyon Büyüklüğü: 15.000 $
Teminat: 1.500 $
Kaldıraç = 15.000 / 1.500 = 10

 Pozisyonun değerini hesaplayalım:

Forex piyasasında lot büyüklüklüleri varlıklara göre farklılık gösterir. Yukarıdaki örneğe göre açıklama yapmak gerekirse, 1 Lot = 100 ons eder. 1 ons altın = 1.500 dolar olsun. Yani 1 lot ons altın = 10 * 1500 $ = 15.000 $ edecektir. Bir başka deyişle, açılan pozisyonun büyüklüğü 15.000 dolar değerindedir.

Bu pozisyon için ne kadar teminata gereksiniminiz mevcut ?

Hacim = Teminat * Kaldıraç

15.000 $ =1.500 $ * 10

Bu formüle göre 1:10 oranında kaldıraç ile 1.500 dolar teminat kullanarak 15.000 dolarlık işlem hacmi yapabilmektesiniz

Peki kaldıraç kullanmak ve kullanmamak arasında nasıl bir fark var?

  1. Kaldıraç kullanmadan 1.500 dolar teminat ile sadece 1.500 dolarlık bir işleme giriş sağlayabilmektesiniz. Herhangi bir kazanç/zarar durumunda bu oran kullanılır ve hesaplamalar buna göre yapılmaktadır. Örnek verecek olursak, %1 oranında kazancınız varsa 15 dolar kar elde edersiniz. %10 olursa 150 dolar
  2. Eğer 1:10 kaldıraç kullanarak 1.500 dolar teminat ile 1 lotluk ons altın işlemi yapar ve 15.000 dolar değerinde bir yatırım işlemi gerçekleştirdiğinizi farz edelim %1 oranındaki bir kazanç seviyesinde 150 dolar kar elde edersiniz. %10 olursa 1500 dolar değerinde olmaktadır.

 

 

 

About Yalçın Bayraktar

Check Also

Forex Bayrak Formasyonu Nedir?

Forex Bayrak Formasyonu Nedir?

Forex Bayrak Formasyonu Nedir? Forex Bayrak Formasyonu Nedir? Forex piyasası dahil olmak üzere diğer Finans …

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir